介绍：

• 1、当今我国的金融风险主要体现在哪些方面呢？
• 2、聚焦2008经济危机之影响
• 3、金融风险防范措施
• 4、我国金融风险的防范与化解的对策

当今我国的金融风险主要体现在哪些方面呢？

市场上对金融风险的分类主要为主观的和客观的，还有系统性的和非系统性的风险，下面详细介绍金融风险体现的方面。

1.信用上的风险

有很多不确定的因素，对一开始的目标产生了背离现象，从而导致在经营活动中，取得或者损失收益，也是一种风险的存在，还有很多工厂和商店，不能再继续履行合约，造成了很多的经济损失，属于一种信用上的违约风险。

2.市场上的风险

市场的价格因素可能会带来不同的收益或者损失，可能会向产生利于自己和不利于自己的方向发展，潜在的损失就来了，这些都是市场价格的不稳定因素造成的，人为没有改变的可能，只能听天由命。

3.有可能是操作的风险

银行的一些部门柜员，操作失误导致经济的损失或者盈利，在运营过程中产生的不可避免的错误发生，这些也都是一些操作上的风险，作为银行的工作人员更应该谨慎认真，做好自己职责范围内的事情，避免出错，造成不必要的风险损失。

4.法律上的一些风险

可能是工厂或者客户未能遵守与银行的规定，之前没有详细的查看规则，从而蒙受经济上的损失，而且国际贸易和国内的贸易大同小异，随着政治经济的变化，可能会有不同的风险。

5.系统上的风险

金融机构是整个系统，如果由于一些外部因素或者内部因素导致整个系统的瘫痪，每一个银行都是不能避免的，所带来的损失也是一种系统风险。

不管遇到哪些风险，都应该提前制定解决的办法，能够及时的阻止这些事件的发生和蔓延，控制好各类风险的管理，完善管理体系，更好的从各个方面制止风险的发生 。

聚焦2008经济危机之影响

机根源是美国滥用全球资源

次贷金融危机愈演愈烈,全球各国政府、企业和投资者都在谈论次级贷款、MBS、CDO、CDS等一系列名词并分析危机成因。但如果把金融无序创新、投行杠杆过大和金融监管不严看作次贷危机的主要成因,只是流于对美国和全球经济金融问题的表面认知。

似乎越来越多的人认为,主要由于监管不严,这些金融创新的产品中掺杂了很多毒素（如同奶粉中掺入三聚氰胺）,以及投资银行低估风险无节制地放大杠杆,才造成了次贷金融危机;应对和预防金融危机,首要即是加强金融监管,在当前危机蔓延时刻,矫枉必须过正。

事实上,次贷金融危机的根本成因是当前国际货币体系下美国对全球资源滥用,以及美国货币政策失误。如果中国把监管不严视作次贷危机的主因,为防范危机而简单加强管制,那么中国与美国金融竞争力的落后差距会近一步扩大,在国际金融体系中进一步沦为向美国提供资源和承担损失的附属金融体。 危机根源

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近十多年来,美国更加扩张地支配全球资源,美国的贸易逆差上升至GDP的7%,美国资本净输入占全球比重由1995年的33%上升到2007年70%。美国经济运行模式也从以收入为基础的储蓄模式向以资产为基础的储蓄模式转化,美国居民主要依据房产、股票财产升值而不是收入增加来相应地扩大消费。从1994年到2007 年的14年间,美国实际消费增长率年均高达3.5%,其持续时间之长前所未有。而同期美国民众收入增长相对缓慢,实际个人可支配收入年均增长为3.2%。美国采用一种新的以资产为基础的储蓄策略——先是20世纪90年代后半期以股票资产抵押,而后是21世纪的前5年以房产抵押借贷消费。这种消费模式最终因资产泡沫破灭而崩溃。

没有一个经济体可以永久地入不敷出。美国不是用储蓄,而是用股市和住房市场的资产泡沫支撑空前的过度消费,并为维持消费而深陷债务泥沼,向世界其他地区大量借贷。美国经济整体就如同一个建立在高杠杆之上的金融机构,其经济的运行方式是以较低的成本进行数倍杠杆融资,把资金投资后获得的高额利润用于消费,而消费品提供者（包括众多高顺差的新兴市场国家）再用所得资金购买美国的债务,从而实现不间断的循环。但是当某个领域资产价格出现下跌时,高杠杆就会反过来使得投资亏损大幅增加,出售资产降低杠杆（去杠杆化）不可避免地造成资产价格的进一步下跌,从而又形成螺旋式调整的恶性循环。 危机主要成因

2000年至2001年,美国相继发生了网络泡沫破灭和9•11事件,国内经济受冲击陷入衰退边缘。为刺激经济和给市场注入信心,美联储采取宽松的货币政策,两年时间里连续13次下调基准利率至1%,二战以来的最低水平。2004年6月美联储开始加息后,利率上升缓慢,真实利率水平为负持续达3年之久。

2001年至2004年,美国低利率刺激了金融、地产以及初级商品等市场的过度膨胀。随着经济全球化的不断深入,新兴市场国家出口增长迅速,与发达国家构成一个以美国为首的完整循环链。在宽松的宏观环境作用下,全球经济出现过度繁荣。世界经济增速在2005年至2007年年平均增速达到5%高位,大大高于过去30年间平均3.3%的水平。经济膨胀表面向好也使得美国等发达国家对金融创新放松了监管,市场缺陷与政策缺陷共同影响平衡机制的运作,矛盾不断积累并最终爆发,导致次贷金融危机。

长期过低利率政策刺激经济过度膨胀,直接导致了三种后果:一是资产价格泡沫。在持续低利率刺激下,美国房地产价格涨幅超过1倍,资产价格泡沫日益膨胀。在此期间,美联储主席格林斯潘只是认为货币政策要关注资产价格,而并没有强调要抑制或防止资产泡沫。经济的持续膨胀还使市场定价模型低估了风险,致使市场信用溢价偏低,也助长了资产价格高涨。

二是不稳健的商业模式。低利率环境致使金融机构固定收益业务的收益非常微薄,甚至难以覆盖费用支出。一些金融机构采用增加杠杆、购买高风险资产和低流动性资产的方式提高收益水平。例如,从雷曼兄弟、高盛、摩根斯坦利的年报看,这三家机构2007财年末的杠杆比例分别为31倍、26倍、33倍,流动负债占比分别高达82%、85%、79%。低利率环境下,华尔街投资银行高杠杆、低流动性的商业模式愈演愈甚,潜伏下危机。

三是金融创新异常活跃,而金融监管相对缺位。金融创新始终是存在的,但是低利率下经济景气持续高涨使金融当局松懈了监管。那些在OTC市场（场外交易市场）交易的固定收益类产品,很多没有得到有效监管。例如,CDS(信用违约掉期)市场曾经流动性非常好（甚至比实体债券还要好）,存量比实体债券更大,但是这个市场的游戏规则主要靠行业自律和民间机构进行协调,其系统性风险则没有监管机构进行监督。

金融机构的这种高杠杆投资模式在市场行情向好时会带来较高的回报,但在资产价值下跌时,金融机构就要被迫启动去杠杆化过程,即通过出售风险资产来主动收缩资产负债表,或者吸引新的股权投资来扩充资本金规模,这些行动要么会压低风险资产价格而引发市场动荡,要么会造成市场流动性紧张,酿成整个信贷市场的系统性危机。金融创新异常、过度杠杆、监管松懈是次贷金融危机的表象原因,而低利率刺激下的过度借贷和经济膨胀是形成泡沫的深层原因。泡沫不是先在次贷领域也会在其他领域,不是以爆裂崩溃形式也会以其他形式而最终破灭。 美国善于转嫁危机

美元作为国际货币,美国金融市场作为最发达的国际金融市场,一直是美国支配全球资源的工具和场所。美国凭借其强大的金融竞争力,主导全球资本流动和配置,建立繁荣发达的美国经济。而当美国发生金融危机产生损失,或遇到经济周期性调整,也常常会凭借其强大的金融体系将损失和问题分散转嫁给其他国家和投资者。

历史上,美国将其损失和问题分散转嫁到其他国家,有以下案例为证。

一是美国通过美元与黄金脱钩大大降低债务负担。二战后美国的黄金储备占当时整个世界黄金储备的 74%。美国也借此确立了美元与黄金挂钩的布雷顿森林体系。但此后美国国际收支逆差逐步增加,黄金储备也日益减少,美元国际信用严重下降,各国争相向美国挤兑黄金,美元危机迭起。1971年8月,尼克松政府宣布停止履行用黄金向各国兑换美元的义务。此后黄金价格从35美元1盎司不断调整冲高,甚至达到870美元的高点,以黄金计价的美国债务大幅缩水。

二是大幅提高利率促进投资,引发发展中国家债务危机。1970年代石油美元的累积和流动掀起了私人商业银行向发展中国家提供贷款的高潮。而此时的拉美国家正实行进口替代的工业化模式,产业升级和引进新技术都需要大量外汇资金。在石油美元泛滥、国际贷款利率很低的环境下,拉美国家纷纷走上“负债增长”之路。1982年美联储为反通胀,采取大幅度加息和强势美元政策,吸引了大量的外国资本流入美国,促进了美国的又一次繁荣。但是却引爆了拉美发展中国家的债务危机,使得这些国家纷纷陷入无法偿还外债的困境。

三是逼迫日元升值,减缓美元贬值压力,直接挤垮了日本经济。美国为解决巨额贸易逆差问题,1985年与日本达成广场协议强迫日元升值。在广场协议后的短短三年时间,日元从1美元兑240日元上升到1美元兑120日元。为了防止日元升值打击经济成长和造成通货紧缩,日本央行实行扩张性的货币政策,催生了房市、股市的泡沫,泡沫破灭引发了长达数十年的通缩。

此次次贷危机也是如此。迄今美国承担了2/3、约4100亿美元的坏账损失,其余1/3约2200亿美元已经通过金融市场转移给了欧洲和其他世界各国。 建立金融强国的关键

美国次贷金融危机,实际是低利率刺激经济过度膨胀、过度透支全球资源后,泡沫破灭造成资产价格和投资银行经营方式的剧烈调整。次贷金融危机爆发后,为降低市场崩溃的风险,美联储迅速大幅降息,并联合西方主要经济体共同降息,竭尽所能向市场提供流动性,希望通过临时救急措施尽可能放缓市场波动。

为维护资产价格稳定,降低欧美金融危机对新兴市场经济的压力,刺激经济增长,新兴市场国家包括中国近来也纷纷下调利率,同时金融当局加强监测与监督。这些政策措施目前对于应对和预防危机是正确和及时的,但不能治本。相反,从中长期来看,如果把宏观上降低利率、微观上加强管制作为应对经济下滑和市场波动的主要举措,是对次贷危机成因、美国应对政策的误读和误从,反而可能加大经济金融宏观运行的风险,损伤金融效率。

美国当前的政策是救急救火,力图避免金融体系崩溃、经济陷入衰退。将来金融市场平稳后,美联储利率目标水平将趋于中性,金融创新依然会被鼓励和支持,当然监管也会改进。中国面临的问题与美国不同:经济方面是自身景气周期向下和外部需求快速下降对经济增长的压力,金融方面是投资美国市场导致损失和经济金融动荡下金融机构的不良资产上升和流动性紧张。

2007年前5年中国经济的快速增长,国际化是一个突出的特征,同时也存在消费比例偏低、外贸顺差过高的失衡问题。而失衡的根本原因,除了美国需求膨胀这一外部因素,内因则是在经济快速增长的同时,国家的税收、收入政策存在缺陷甚至扭曲,社会保障、劳动保障和环境保护制度相对于经济国际化越来越滞后。

2008年下半年以来,中国经济增速快速下滑,金融领域受经济下行和国际危机影响,风险因素不断加大。经济保增长和金融防风险成为当前政策要点,但从中长期看,提高经济金融运行效率和竞争力是支持持续平稳较快增长的基础。

保持经济运行稳定,防范金融风险,首先是防范宏观系统性金融风险。为此应坚持货币政策稳健取向,促使利率接近中性水平,既维护金融机构运作效率,也避免给实体经济以太多利息压力。

保持汇率水平基本稳定。对于中国这样金融市场不发达的发展中国家来说,汇率走势主要反映经济体竞争力的持续变化,并适当体现周期性波动。当前在美元大幅走强情况下,人民币兑美元汇率应小幅贬值,而不应该盯住不变,只是在美元走弱时借机升值。

在中国经济走强,美元动荡背景下,人民币的区域货币作用客观上在增强。对人民币汇率政策的把握,从国际责任和影响来看,也应本着有效汇率基本稳定的原则,坚持甚至强化有效的资本管制。

提高金融竞争力,重要的是提高微观主体创新能力。应当继续推进金融开放和鼓励竞争创新,扩大外资金融机构准入范围,允许更多民营资本投资金融产业,拓宽金融业务范围,丰富产品创新。只要宏观金融环境稳定,金融监管监测、分析有效,微观金融主体创新一般不会产生系统性风险,而其对于金融经济竞争力的提升会起到发动机一样的根本推动作用。

如果因为美国次贷危机而简单地加强微观管制,进一步限制本来就不活跃的金融创新,那么中国与美国金融竞争力的落后差距就会近一步扩大,在国际金融体系中进一步沦为向美国提供资源、为美国承担损失的附属金融体。

金融风险防范措施

防范金融风险主要机制为：政策性的制度性机制、企业性的管理性机制和技术性机制。

1、制度性机制的主要内容包括：有关法律法规、政府部门的政策、金融市场监管机构的要求等。

2、管理性机制的主要内容包括：法人机构内部的管理制度、管理体制、管理程序、管理活动等。

3、技术性机制的主要内容包括：运用各种指标监控相关行为，运用各种权益机制制约重要的决策和投资行为，运用现代电子技术手段及时掌握各种行为的动向和市场的其他信息等等。

首先，要打赢防范化解金融风险攻坚战，营造高质量发展的稳定宏观经济环境。金融与实体经济互为镜像，当前我国微观、局部的金融风险暴露是迈向高质量发展过程中必经的阵痛，金融风险是实体经济结构性矛盾在金融领域的直接反映。破解金融风险背后的结构性体制性矛盾，不可能一蹴而就。要坚持党对金融工作的集中统一领导，按照高质量发展要求部署防范化解金融风险攻坚战，坚持底线思维，坚持稳中求进，抓住主要矛盾，明确时间表、路线图、优先序，集中力量优先解决可能影响经济社会稳定和引发系统性风险的问题。要对结构性去杠杆过程中适应高质量发展要求的正常的、非系统性的风险暴露提高容忍度，货币政策要管好流动性总闸门，不搞大水漫灌。要抓紧补齐监管制度短板，有效控制宏观杠杆率和重点领域风险，积极化解影子银行风险，稳妥处置各类金融机构风险，全面清理整顿金融秩序。对于局部的个别风险事件，可以在积极稳妥的前提下定向爆破，强化市场约束，提前释放压力，为实现高质量发展拓宽政策空间。

其次，要在全面深化改革中确保金融风险总体可控，为实现高质量发展提供长效动力。只有通过全面深化改革，才能守住不发生系统性金融风险的底线，为实现高质量发展提供长效保障。第一，要紧紧围绕使金融和实体经济、金融和房地产以及金融体系内部实现良性循环的目标，三方面有效配合，形成合力，不断增强金融服务实体经济的能力，积极构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系。第二，应对经贸摩擦可能增多等外部冲击，要向改革要动力，以稳定投资者预期，防止发生金融风险交叉感染，为高质量发展提供体制机制保障。要通过深化改革使宏观杠杆率得到有效控制，提高金融结构适应性，全面加强硬性约束制度建设，有效防控系统性风险。第三，要在去杠杆中形成适应高质量发展的宏观调控政策体系。

我国金融风险的防范与化解的对策

我国防范金融风险的优势。不同于已受到危机冲击的大多数新兴市场国家与地区的是，我国至少在以下五个方面对防范外来金融风险冲击是位居优势的：一是虽然我国利用外资数量巨大，最近五年来吸引与利用外资2000多亿美元，但基本上是长期的直接性投资，这不仅是带动经济增长的重要力量，而且没有短期资本投资冲击的问题。

1994年开始的外汇体制改革，为防止大量投机资本的入侵奠定了基础；尽管后来同意接受国际货币基金组织第8条款，实现本国货币经常性项目下的自由兑换，但这是在我国外汇储备已比较充足的基础上所作的改革，因而是有坚实保障条件的。

我国主要加强同世界与亚洲开发银行的合作，经过努力，从这两个国际金融机构争取了大量贷款，并全部直接投资到产业部门、能源与运输系统的改造、农业发展、环保以及社会基础设施建设上；与此同时，在争取西方发达国家政府贷款中，我国坚定地奉行独立自主政策，并未因此受到人家的牵制，主动性较大。

扩展资料：

(一)金融风险防范对金融机构的意义

1．金融风险防范能为金融机构提供一个安全稳定的资金筹集环境和良好的经营环境。实施金融风险防范，能减少或消除金融机构的紧张不安和忧虑恐惧心理，从而为他们提供一个宽松安定的资金筹集与经营环境，并提高他们的工作效率和经营效益。

2．金融风险防范能保障金融机构顺利实现经营目标。金融机构筹集和经营货币资金的目的就是获取利润，实施金融风险防范则能把金融机构面临的金融风险降到最低限度，并能在金融风险损失发生后及时合理地提供预先准备的补偿基金，从而直接或间接地降低风险损失，这些都有助于金融机构盈利的增加和经营目标的实现。

3．金融风险防范能促进金融机构资金筹集和资金经营决策的合理化与科学化。

(二)金融风险防范对经济、社会稳定发展的意义

1．金融风险防范有利于社会资源的优化配置。任何物质的流动，即商品使用价值的流动都会引起其价值的相应流动；同样，任何价值的流动，也会引起其使用价值的相应流动。作为价值的直接表现形态的货币资金流动，必然会引起其他资源的相应流动。

而实施金融风险防范，则能减少金融风险损失，并促使货币资金向所需部门流动，从而引导其他社会资源合理地流向所需部门，最终避免或减少社会资源的浪费，提高其利用效率。

2．金融风险防范有助于经济的稳定发展。众所周知，金融风险一旦发生，带来的损失金额往往比一般风险造成的损失大几倍、十几倍甚至几十倍。这是因为货币资金的筹集与经营，不但涉及生产领域和分配领域，而且还涉及流通领域和消费领域，即涉及社会再生产的各个环节。

所以，金融风险的存在与发生，无疑是对经济稳定发展的一个威胁。而金融风险防范的实施，不但能在一定程度上减少风险发生的可能性，而且能在金融风险发生后减少它带来的经济损失，从而减少金融风险损失给社会再生产各个环节带来的波及效应和不良后果，最终促进经济的稳定发展和经济效益的提高。

3．金融风险防范有助于社会稳定。金融是风险行业，金融风险聚集成系统性风险，往往具有突发性强、涉及面广、危害性大等显著特征。金融一旦出现重大问题，不仅会危及金融、经济安全，而且会严重影响社会稳定。

经济危机的历史表明，经济危机总是最先导源于金融危机，当金融危机发生时，企业资金链断裂，大量倒闭，工人失业，经济衰退，社会矛盾加剧。因此，加强金融防范，将金融风险控制在金融、经济和社会可承受的范围之内，是自20世纪30年代以来世界各国的共识，是避免社会发展出现不稳定因素的重要举措。

参考资料来源：百度百科-金融风险防范