介绍：

• 1、财务报表分析案例
• 2、合并财务报表有哪些优势和劣势 试举例分析
• 3、合并财务报表的完整详细案例解析有哪些？
• 4、合并财务报表例题？

财务报表分析案例

（一）华能国际 2001——2003年年报简表

财务报表各项目分析

以时间距离最近的2003年度的报表数据为分析基础。

1、资产分析

（1）首先公司资产总额达到530多亿，规模很大，比2002年增加了约11%，2002年比2001年约增加2%，这与华能2003年的一系列收购活动有关从中也可以看出企业加快了扩张的步伐。

其中绝大部分的资产为固定资产，这与该行业的特征有关：从会计报表附注可以看出固定资产当中发电设施的比重相当高，约占固定资产92.67％。

（2）应收账款余额较大，却没有提取坏账准备，不符合谨慎性原则。

会计报表附注中说明公司对其他应收款的坏账准备的记提采用按照其他应收款余额的3%记提，账龄分析表明占其他应收款42％的部分是属于两年以上没有收回的账款，根据我国的税法规定，外商投资企业两年以上未收回的应收款项可以作为坏账损失处理，这部分应收款的可回收性值得怀疑，应此仍然按照3％的比例记提坏账不太符合公司的资产现状，2年以上的其他应收款共计87893852元，坏账准备记提过低。

（3）无形资产为负，报表附注中显示主要是因为负商誉的缘故，华能国际从其母公司华能集团手中大规模的进行收购电厂的活动，将大量的优质资产纳入囊中，华能国际在这些收购活动中收获颇丰。华能国际1994年10月在纽约上市时止只拥有大连电厂、上安电厂、南通电厂、福州电厂和汕头燃机电厂这五座电厂，经过9年的发展，华能国际已经通过收购华能集团的电厂，扩大了自己的规模。但由于收购当中的关联交易的影响，使得华能国际可以低于公允价值的价格收购华能集团的资产，因此而产生了负商誉，这是由于关联方交易所产生的，因此进行财务报表分析时应该剔除这一因素的影响。

（4）长期投资。我们注意到公司2003年长期股权投资有一个大幅度的增长，这主要是因为2003年4月华能收购深能25%的股权以及深圳能源集团和日照发电厂投资收益的增加。

2、 负债与权益分析

华能国际在流动负债方面比2002年底有显著下降，主要是由于偿还了部分到期借款。

华能国际的长期借款主要到期日集中在2004年和2011年以后，在这两年左右公司的还款压力较大，需要筹集大量的资金，需要保持较高的流动性，以应付到期债务，这就要求公司对于资金的筹措做好及时的安排。其中将于一年内到期的长期借款有2799487209元，公司现有货币资金1957970492元，因此存在一定的还款压力。

华能国际为在三地上市的公司，在国内发行A股3.5亿股，其中向大股东定向配售1亿股法人股，这部分股票是以市价向华能国电配售的，虽然《意向书》有这样一句话：“华能国际电力开发公司已书面承诺按照本次公开发行确定的价格全额认购，该部分股份在国家出台关于国有股和法人股流通的新规定以前，暂不上市流通。”但是考虑到该部分股票的特殊性质，流通的可能性仍然很大。华能国际的这种筹资模式，在1998年3月增发外资股的时候也曾经使用过，在这种模式下，一方面，华能国际向大股东买发电厂，而另一方面，大股东又从华能国际买股票，实际上双方都没有付出太大的成本，仅通过这个手法，华能国际就完成了资产重组的任务，同时还能保证大股东的控制地位没有动摇。

3、 收入与费用分析

（1）华能国际的主要收入来自于通过各个地方或省电力公司为最终用户生产和输送电力而收取的扣除增值税后的电费收入。根据每月月底按照实际上网电量或售电量的记录在向各电力公司控制与拥有的电网输电之时发出账单并确认收入。应此，电价的高低直接影响到华能国际的收入情况。随着我国电力体制改革的全面铺开，电价由原来的计划价格逐步向“厂网分开，竞价上网”过渡，电力行业的垄断地位也将被打破，因此再想获得垄断利润就很难了。国内电力行业目前形成了电监会、五大发电集团和两大电网的新格局，五大发电集团将原来的国家电力公司的发电资产划分成了五份，在各个地区平均持有，现在在全国每个地区五大集团所占有的市场份额均大约在20%左右。华能国际作为五大发电集团之一的华能国际的旗舰，通过不断的收购母公司所属电厂，增大发电量抢占市场份额，从而形成规模优势。

（2）由于华能国际属于外商投资企业，享受国家的优惠税收政策，因此而带来的税收收益约为4亿元。

（3）2003比2002年收入和成本有了大幅度的增加，这主要是由于上述收购几家电厂纳入了华能国际的合并范围所引起的。但是从纵向分析来看，虽然收入比去年增加了26％，但主营业务成本增加了25％，主营业务税金及附加增加了27.34％，管理费用增加了35％，均高于收入的增长率，说明华能国际的成本仍然存在下降空间。

（三）比率分析

财务比率分析表

指标 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

流动性比率 　 　 　

流动比率 1.01 0.88 1.07

速动比率 0.91 0.77 1

长期偿债能力 　 　 　

资产负债率 0.33 0.38 0.42

债务对权益比率 0.26 0.31 0.35

利息保障倍数 12.5 9.09 5.26

运营能力 　 　 　

应收账款周转率 9.96 9.91 12.6

存货周转率 19.41 13.32 13.97

总资产周转率 0.46 0.39 0.34

获利能力 　 　 　

资产收益率（%） 12.71 8.56 9.35

权益回报率（%） 15.87 10.11 12.31

销售毛利率 28.85 27.83 27.96

销售净利率 23.24 21.8 22.99

净资产收益率 18.56 14 15.71

1.流动性比率

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/.流动负债

公司2001-2003流动比率先降后升，但与绝对标准2：1有很大差距与行业平均水平约1.35左右也有差距，值得警惕，特别是2004年是华能还款的一个小高峰，到期的借款比较多，必须要预先做好准备。公司速动比率与流动比率发展趋势相似。并且2003年数值0.91接近于1，与行业标准也差不多，表明存货较少，这与电力行业特征也有关系。

2.资产管理比率。

（1）存货周转率=销货成本/平均存货。

（2）A 应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款。

B 应收账款周转天数（平均收账期）=360/应收账款周转率。

（3）资产周转率=销售收入净额/平均总资产

公司资产管理比率数值2002年比2001年略有下降，2003年度最高，其中，存货周转率2003年度超过行业平均水平，说明管理存货能力增强，物料流转加快，库存不多。应收账款周转率远高于行业平均水平，说明资金回收速度快，销售运行流畅。公司2003年资产总计增长较快，销售收入净额增长也很快，所以资产周转率呈快速上升趋势，在行业中处于领先水平，说明公司的资产使用效率 很高，规模的扩张带来了更高的规模收益，呈现良性发展。

3.负债比率。

（1）资产负债比率（负债比率）=总负债/总资产。

（2）已获利息倍数=利税前利润/利息=（净利润+利息+所锝税）/利息

（3）长期债务对权益比率=长期负债/所有者权益

公司负债比率逐年降低主要是因为公司成立初期举借大量贷款和外债进行电厂建设， 随着电厂相继投产获利，逐渐还本付息使公司负债比率降低，也与企业不断的增资扩股有关系。并且已获利息倍数指标发展趋势较好公司有充分能力偿还利息及本金。 长期偿债能力在行业中处于领先优势，

4.获利能力比率。

（1）销售净利润率=净利/销售收入净额

（2）销售毛利率=毛利润/销售收入净额

（3）资产回报率=利税前利润/平均总资产

（4）每股收益=权益回报率=（净利润-优先股股息）/平均普通股股权

（5）资产净利率=（净利润-优先股股息）/平均资产

公司获利能力指标数值基本上均高于行业平均水平，并处于领先地位，特别是资产收益率有相当大的领先优势。各项指标显示在2002年比2001年略有下降，这可能与煤炭等资源的大幅度涨价有关。而2003年有了大幅度的增长，这说明公司2003年的并购等一系列举措获得了良好效果和收益。

合并财务报表有哪些优势和劣势 试举例分析

合并报表的优势是可以整体反映集团的财务状况，经过合并和抵销的过程能够较为真实的反应。

劣势是操作较麻烦，需要前期做好合并和抵销的准备工作，而且有一些项目的合并技术处理上会有一些不准确之处。

拓展资料：

财务报表制作方法：

做财务报表的时候，有些工作不需要看账簿也可以做出来。

1、资产负债表中期末"未分配利润"=损益表中"净利润"+资产负债表中"未分配利润"的年初数.

2、资产负债表中期末"应交税费"=应交增值税(按损益表计算本期应交增值税)+应交城建税教育附加(按损益表计算本期应交各项税费)+应交所得税 (按损益表计算本期应交所得税).这几项还必须与现金流量表中支付的各项税费项目相等.这其中按损益表计算各项目计算方法如下:

①本(上)应交增值税本期金额=本(上)损益表中的"营业收入"×17%-本(上)期进货×17%;

②本(上)期营业收入=本(上)期损益表中的"营业收入"金额

③本(上)进货金额=本(上)期资产负债表中"存货"期末金额+本(上)期损益表中"营业成本"金额-本(上)期资产负债表中"存货"期初金额

④本(上)期应交城建税教育附加=本(上)期损益表中的"营业税金及附加"

⑤本(上)期应交所得税=本(上)期损益表中的"所得税"金额

⑥本(上)期应交城建税教育附加=本(上)期应交增值税(7或5%+3%)

⑦若是小规模纳税人则以上都不考虑，可以用以下公式:

⑧应交增值税=损益表中"营业收入"×3%，(报表中的营业收入是不含税价).

⑨应交城建税教育附加=应交增值税(损益表中"营业收入"×3%)×(7或5%+3%)

⑩应交所得税=损益表中的"所得税"金额

3、现金流量表中的"现金及现金等价物净额"=资产负责表中"货币资金"期末金额-期初金额

4、现金流量表中"销售商品、提供劳务收到的现金"=损益表中"主营业务收入"+"其他业务收入"+按损益表中("主营业务收入"+"其他业务收 入")计算的应交税金(应交增值税——销项税额(参照前面计算方法得来))+资产负债表中("应收账款"期初数-"应收账款"期末数)+("应收票据"期 初数- "应收票据"期末数)+("预收账款"期末数-"预收账款"期初数)-当期计提的"坏账准备".

5、现金流量表中"购买商品、接受劳务支付的现金"=损益表中"主营业务成本"+"其他支出支出"+资产负债表中"存货"期末价值-"存货"期初价 值)+ 应交税金(应交增值税——进项税额(参照前面计算方法得来))+("应付账款"期初数-"应付账款"期末数)+("应付票据"期初数-"应付票据"期末 数)+("预付账款"期末数-"预付账款"期初数)

6、现金流量表中"支付给职工及为职工支付的现金"=资产负债表中"应付工资"期末数-期初数+"应付福利费"期末数-期初数(统一在"应付职工薪酬"中核算)+本期为职工支付的工资和福利总额.(包含在销售费用，管理费用里面)

7、现金流量表中"支付的各项税费(不包括耕地占用税及退回的增值税所得税)" =损益表中"所得税"+"主营业务税金及附加"+"应交税金(应交增值税-已交税金)(本期损益表中营业收入计算的各项税费)"

8、现金流量表中"支付的其他与经营活动有关的现金" =剔除各项因素后的费用:损益表中"管理费用+销售费用+营业外收入-营业外支出"-资产负债表中 "累计折旧"增加额(期末数-斯初数)(也就是计入各项费用的折旧，这部分是没有在本期支付现金的)"-费用中的工资(已在"为职工支付的现金"中反 映).

9、现金流量表中"收回或支付投资所收到或支付的现金"=资产负债表中"短期投资"初和各项长期投资科目的变动数.

10、 现金流量表中"分得股利，债券利息所收到的现金"=损益表中"投资收益"本期发生额-资产负债表中"应收股利"期末数-期初数-"应收利息"期末数-期初数.

11、现金流量表中"处置或购置固定资产、无形资产及其它资产收到或支付的现金"=资产负债表中"固定资产"+"在建工程"+"无形资产"等其他科目变动额(增加了计入收到的现金流量中，减少了计入支付的现金流量中).

合并财务报表的完整详细案例解析有哪些？

这是一道很典型的合并报表例题，请参考。

【例题·计算分析题】2010年1月20日，甲公司与乙公司签订购买乙公司持有的丙公司80%股权的合同。合同规定：以丙公司2010年5月30日评估的可辨认净资产价值为基础，协商确定对丙公司80%股权的购买价格；合同经双方股东大会批准后生效。

购买丙公司80%股权时，甲公司与乙公司不存在关联方关系。

（1）购买丙公司80%股权的合同执行情况如下：

①2010年4月2日，甲公司和乙公司分别召开股东大会，批准通过了该购买股权的合同。

②以丙公司2010年5月30日净资产评估值为基础，经协商，双方确定丙公司80%股权的价格为18 000万元，甲公司以银行存款18 000万元为对价。

③甲公司和乙公司均于2010年6月30日办理完毕上述相关资产的产权转让手续。

④甲公司于2010年6月30日对丙公司董事会进行改组，并取得控制权。

⑤丙公司可辨认净资产的账面价值为20 000万元，其中：股本为12 000万元，资本公积为2 000万元，盈余公积为600万元，未分配利润为5 400万元。

⑥丙公司可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值有下列资产存在差异，即（单位：万元）：

项目

账面价值

公允价值

评估增值

应收账款

1 000

800

－200

存货

2 000

2 100

100

固定资产

6 500

6 900

400

无形资产

8 000

9 000

1 000

合计

－

－

1 300

丙公司固定资产未来仍可使用20年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧。无形资产未来仍可使用10年，预计净残值为零，采用直接法摊销。丙公司的固定资产、无形资产均为管理使用；固定资产、无形资产的折旧（或摊销）年限、折旧（或摊销）方法及预计净残值均与税法规定一致。

截至2010年末，应收账款按购买日评估确认的金额收回，评估确认的坏账已核销；购买日发生的评估增值的存货，本年已全部对外销售。

（2）丙公司2010年7月1日至12月31日实现净利润2 000万元，提取盈余公积200万元；2010年宣告分派上年度现金股利1 000万元，丙公司可供出售金融资产公允价值变动增加100万元。

丙公司2011年实现净利润5 000万元，提取盈余公积500万元；2011年宣告分派现金股利2 000万元，丙公司可供出售金融资产公允价值变动减少80万元。

（3）内部交易资料如下：甲公司2010年8月销售100件产品给丙公司，每件售价6万元，每件成本5万元，丙公司2010年对外销售80件；2011年对外销售10件。

丙公司2010年9月向甲公司出售固定资产，价款100万元，账面价值60万元，甲公司取得后作为管理用固定资产使用，预计尚可使用年限为2年，采用直线法计提折旧。至2011年末未对外销售。

（4）该合并采用应税合并，各个公司适用的所得税率为25%，在合并会计报表层面出现的暂时性差异均符合递延所得税资产或递延所得税负债的确认条件。合并报表确认的投资收益不考虑所得税影响。（答案中的单位金额为万元）

【正确答案】

（1）编制甲公司2010年和2011年与长期股权投资业务有关的会计分录。

[答疑编号3266190301]

『正确答案』

①2010年6月30日投资时

借：长期股权投资　18 000

贷：银行存款　 18 000

计算购买日的合并商誉＝18 000－（20 000＋1 300）×80%＝960（万元）

②2010年分派2009年现金股利

借：应收股利 800（1 000×80%）

贷：投资收益　 800

③2011年分派2010年现金股利

借：应收股利 1 600（2 000×80%）

贷：投资收益　 1 600

（2）编制2010年抵销、调整分录

（3）编制2011年抵销、调整分录

①内部交易抵销分录

[答疑编号3266190302]

①内部交易抵销分录

借：营业收入 600（100×6）

贷：营业成本 600

――

借：营业成本　 　20（20×1）

贷：存货　 　20

借：未分配利润——年初　20

贷：营业成本20

――

借：营业成本　 10（10×1）

贷：存货10　

借：递延所得税资产 5

贷：所得税费用5（20×25%）

借：递延所得税资产　5－2.5＝2.5（10×25%）

所得税费用　2.5

贷：未分配利润——年初　5

借：营业外收入40（100－60）

贷：固定资产——原价　40

借：未分配利润——年初　40（100－60）

贷：固定资产——原价40

借：固定资产——累计折旧　5（40/2×3/12）

贷：管理费用　5

借：固定资产——累计折旧　5＋20＝25

贷：未分配利润——年初　5

管理费用20（40/2）

借：递延所得税资产8.75【（40－5）×25%】

贷：所得税费用8.75

借：递延所得税资产3.75【（40－25）×25%】

所得税费用5

贷：未分配利润——年初8.75

②将子公司的账面价值调整为公允价值

[答疑编号3266190303]

②将子公司的账面价值调整为公允价值

借：存货　100

固定资产　 　400

无形资产1 000

贷：应收账款　200

资本公积1 300

借：存货　100

固定资产　400

无形资产1 000

贷：应收账款　200

资本公积1 300

期末调整：

借：营业成本100

应收账款200

管理费用60

贷：存货　100

资产减值损失　200

固定资产——累计折旧 10（400/20×6/12）

无形资产——累计摊销 50（1 000/10×6/12）

调整上年：

借：未分配利润——年初　100

应收账款200

未分配利润——年初　 60

贷：存货100

未分配利润——年初　200

固定资产——累计折旧10（400/20×6/12）

无形资产——累计摊销50（1 000/10×6/12）

调整本年：

借：管理费用120

贷：固定资产——累计折旧20

无形资产——累计摊销100

③按照权益法调整长期股权投资

[答疑编号3266190304]

③按照权益法调整长期股权投资

·2010年丙公司实现净利润

调整后的2010年12月31日净利润为：调整前净利润2 000＋对投资时点评估差额的调整（－100－60＋200）＋内部交易的调整（－20－40＋5）＝1 985（万元）

合并报表确认的投资收益＝1 985×80%＝1 588（万元）

借：长期股权投资　 1 588

贷：投资收益　 1 588

·分派现金股利1 000万元，合并报表冲减的投资收益＝1 000×80%＝800（万元）

借：投资收益　800

贷：长期股权投资　800

·丙公司可供出售金融资产公允价值变动增加100万元

借：长期股权投资　80（100×80%）

贷：资本公积　80

·2010年12月31日按权益法调整后的长期股权投资的账面价值

＝18 000＋1 588－800＋80＝18 868（万元）

调整2010年

借：长期股权投资868

贷：未分配利润——年初（1 588－800）788

资本公积80

·2011年丙公司实现净利润

调整后的2011年12月31日净利润为：调整前净利润5 000＋对投资时点评估差额的调整（ －120）＋内部交易的调整（存货20－10＋固定资产20）＝4 910（万元）

合并报表确认的投资收益＝4 910×80%＝3 928（万元）

借：长期股权投资　3 928

贷：投资收益　 3 928

·分派现金股利2 000万元，合并报表冲减的投资收益＝2 000×80%＝1 600（万元）

借：投资收益　1 600

贷：长期股权投资　1 600

·丙公司可供出售金融资产公允价值变动减少80万元

借：资本公积64

贷：长期股权投资64（80×80%）

·2011年12月31日按权益法调整后的长期股权投资的账面价值

＝18 000＋868＋3 928－1 600－64＝21 132（万元）

④长期股权投资与丙公司所有者权益的抵销

[答疑编号3266190305]

④长期股权投资与丙公司所有者权益的抵销

借：股本 12 000

资本公积——年初　3 300（2 000＋1 300）

——本年100

盈余公积——年初600

——本年200

未分配利润——年末6 185

（5 400＋1 985－200－1 000）

商誉　960（18 868－22 385×80%）

贷：长期股权投资　18 868

少数股东权益　4 477（22 385×20%）

【思考问题】自购买日开始持续计算的至2010年12月31日可辨认净资产的公允价值金额（对母公司的价值）＝22 385万元

借：股本12 000

资本公积——年初 3 400

——本年　－80

盈余公积——年初　800

——本年　500

未分配利润——年末　8 595（6 185＋4 910－500－2 000）

商誉960（21 132 －25 215×80%）

贷：长期股权投资21 132

少数股东权益　 5 043（25 215×20%）

【思考问题】自购买日开始持续计算的至2011年12月31日可辨认净资产的公允价值金额（对母公司的价值）＝25 215万元

⑤投资收益与利润分配抵销分录

[答疑编号3266190306]

⑤投资收益与利润分配抵销分录

借：投资收益1 588（1 985×80%）

少数股东损益　397（1 985×20%）　

未分配利润——年初　 5 400

贷：提取盈余公积　200

对所有者（或股东）的分配1 000

未分配利润——年末　6 185

借：投资收益　 　3 928（4 910×80%）

少数股东损益　 982（4 910×20%）

未分配利润——年初6 185

贷：提取盈余公积500

对所有者（或股东）的分配　2 000

未分配利润——年末8 595

合并财务报表例题？

第一笔分录是甲公司个别报表确认长期股权投资的分录

第二笔分录是合并报表甲公司长期股权投资与A公司所有者权益抵消的分录

A公司的资本公积并没有发生减少，减少的是甲公司的资本公积。